Коммерческого финансирования - залог Meltdown

Банки ссужать деньги людям и предприятиям. Эти деньги используются для инвестиционных целей и потребительских покупок, таких как пища, машины и дома. Создается, когда эти инвестиции являются продуктивными деньги в конечном счете находит свой путь обратно к берегу и общей ликвидности хорошо функционирующей экономики. Круглый деньги циклы и круглые, когда экономика функционирует эффективно.

Когда рынок нарушили финансовые рынки, как правило, заедать. Цикл ликвидности может замедлить, заморозить до степени или полностью прекратить. Это происходит потому, что банки являются высокой долей заемных средств. Капитализированный банк, а только необходимо иметь 6% своих активов в основной капитал. Предполагается, что жилые ипотечного кризиса вызовет кредитные убытки в размере около $ 400 миллиардов долларов. Это кредитных потерь составляет около 2% всех акций США. Это больно баланса банка листа, потому что их последствия 6% основного капитала. Чтобы компенсировать это, банки должны взимать больше кредитов, меньше платить по депозитам и создать более высокие стандарты для заемщиков, что приводит к менее кредитования.

Почему это произошло? Однажды после Великой депрессии было создано 1930 новых национальной банковской системы. Банки обязаны присоединиться к высоким требованиям к безопасности и надежности. Цель заключается в предотвращении будущих неудач банки и предотвратить повторение катастрофических депрессии. Сбережения и займы (которые по-прежнему существует, но называть себя банки сегодня) были созданы главным образом ссужать деньги люди покупают дома. Они взяли деньги своих вкладчиков, одолжил его люди покупают дома и провели эти кредиты в своих портфелях. Если домовладелец не выплатил и не было потерь, то учреждения приняли потери. Система была проста и учреждения несут ответственность за построение миллионах домов на протяжении более 50 лет. Это коренным образом изменилось с изобретением на вторичном рынке, обеспеченные долговыми обязательствами, которые также известен как облигации, обеспеченные ипотекой.

Наше правительство, созданное правительством национальная ипотечная ассоциация (известный как Джинни Mae) и Федеральная национальная ипотечная ассоциация (известной как Fannie Mae) приобрести ипотеку в банке для расширения сумму денег, имеющихся в банковской системе на покупку домов. Тогда Wall Street фирм, созданных для расширения рынка экспоненциальному связывая до дому кредитов в умные способы, которые позволили создателям и Уолл-стрит, чтобы сделать большие прибыли. Большие фирмы фондовом рынке были securitizers ипотечных ценных бумаг и resecuritizers кто нарезанный кубиками и различных частей из групп при кредитовании жилищного строительства, который покупается и продается на рынке ценных бумаг на основе цен, устанавливаемых на рынок и рыночные аналитики. Home Loans, упакованные в ценные бумаги продаются и покупаются, как акции и облигации.

В стремлении сделать больше и больше бизнес, стандарты для получения кредита были снижены до уровня, когда, по крайней мере в некоторых случаях, если человек хочет купить дом и может утверждать, они не могли платить за это они получили кредит. Заемщики со слабой или плохой кредитной историей смогли получить кредиты. Был небольшой риск для кредитора, поскольку в отличие от предыдущих дней, когда домой кредиты были проведены в своих портфелях, эти кредиты были проданы, и, если кредиты дефолта инвесторов или покупателей этих кредитов будет считать потери т.е. не принятия Банком кредита. Результат сегодня переполох в нашу экономику от краха ипотечного которая нарушила общую финансовую систему и влияет на все программы кредитования в негативном ключе.

Кто несет ответственность за эту ситуацию? Все кредиты создателями, в том числе банки, несут ответственность за закрывают глаза на займы, которые были основаны на критериях бедным кредиты. Под вывеской "субстандартные" кредиты были займы под низкие документации, никакой документации займов и кредитов очень высокие значения по кредитам, многие из которых являются выкупа мы читали на ежедневной основе. Уолл-стрит, ответственных за эту насосной системы на финансовые бедствия, которые могут вырасти с нынешних $ 400 миллиарда долларов оценкам более триллиона долларов. Риэлторы, ипотечные брокеры, покупатели жилья и спекулянты несут ответственность за их готовность платить более высокие и более высокие цены на дома на убеждении, что цены будут идти только выше и выше. В основном это привело к кризису системы ипотечного кризиса.

Есть ли сходство с сбережений и кредита кризис 1980-х годов? Между 1986 и 1995 годах сбережений и займов (S & L'S) потеряла около $ 153 миллиарда. Учреждений регулируется Федеральным Home Loan Банка и Федеральный ссудо-сберегательных Insurance Corporation. Эти организации приняли законы, которые требуют S & L'S сделать фиксированной ставке кредиты только для своих портфелей. Ставок, которые могут быть предъявлены обвинения за эти займы были определены на рынке. Представьте учреждение с 100 млн. долл. США в виде займов на 6% до 8%. На протяжении многих лет процентные ставки по вкладам также регулируется правительством. Процентная ставка спрэд между этими двумя институтами позволило сделать небольшую прибыль.

В 1980 году Конгресс США принял дерегулирование депозитных учреждений и валютном контроле "Закон 1980 года (DIDMCA). Комитет был создан в Конгрессе. В течение года комитет дерегулируемом ставок S & L'S может платить по экономии средств. Ничего не изменилось в отношении того, что может взиматься плата за жилищные ссуды. Многие учебные заведения начали терять огромные суммы денег, поскольку они вынуждены платить по рыночным ставкам от 10% до 12% своих сбережений, но они застряли со своими старыми 6% до 8% Кредиты. Некоторые руководители в сберегательных и кредитных бизнес упомянул об этом Комитет как проклятые идиоты в Вашингтоне.

Много книг написано об этих событиях. Существует документальные доказательства существенных нарушений со стороны S & L руководители, которые пытаются вложить их сохранить свои институты, а иногда для личной выгоды. Некоторые были изощренные преступники. Конгресс признал свои ошибки в 1982 году, когда Гарн-St.Germain депозитария учреждениях был принят закон, чтобы позволить S & Ls диверсифицировать свою деятельность по увеличению их прибыли. Он также позволил S & L'S, чтобы переменная кредитам ставки. Это было слишком мало и слишком поздно. После банкротом учреждения были ликвидированы правительством, выжившие в S & Ls оцениваются миллиардами долларов от Федеральной корпорации страхования депозитов для пополнения фонда, который гарантирует вкладчикам всех банковских учреждений США.
Ипотечного кризиса и сберегательные и кредитные кризисы являются аналогичными в связи с присутствием в жадности и преступную деятельность. Они очень разные по отношению к тому, что S & L кризисы возникли из сломанной правительств поручили системе регулирования и ипотечный кризис был вызван прежде всего система, пошел с дикой жадностью.

Это повлияло небанковскими кредиторами, такими как частные коммерческие финансовые компании, которые предоставляют реальные наличные деньги кредиты недвижимость, покупка порядок финансирования и дебиторской задолженности финансирование. Большинство этих фирм имеют подняли свои цены, и их возникновение стандарты в отношении безопасности и надежности операций.


Итог: Банк кредитования может быть заменена другими источниками, такие как коммерческие финансовые компании в некоторой степени. Жесткий деньги, покупки порядок финансирования и дебиторской задолженности финансирование будет помочь некоторым предприятиям расти в эти трудные времена. Но для среднего заемщика, бизнесмен или владелец бизнеса эти трудные экономические времена, вызванные ипотечным кризисом, который здесь, чтобы остаться на несколько лет.

Copyright (C) 2008 Грегг Финансовые услуги

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	Просмотр видео Вход понимании займе Консультирование	Просмотр видео Понимание Мастер займ векселем

Ниже перечислены другие статьи, связанные с вышеуказанной статьей из "Финансирование бизнеса" Статья категории.

Люди, интересующиеся в вышеуказанной статье "Коммерческий Финанс - ипотечный Meltdown" также заинтересованы в соответствующих статьях, перечисленных ниже: